当一个策略创建完毕后，如果进行回测，一创果仁会提供收益统计和交易统计等一系列指标来对用户创建的策略进行评估。这篇帖子的主要目的是帮助大家更好的理解这些专业术语和统计指标。

一  收益统计

收益统计中，主要提供收益风险指标的统计结果。

年化收益和最大回撤率：是被查询最频繁的两个指标。年化收益用来衡量策略的收益，最大回撤率用来评估策略的风险。所谓最大回撤率就是在选定周期内任意历史时点往后推，净值下降到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述在过往投资中遭遇的最糟糕的情况。

收益波动率：也是用来测量策略风险性的一个指标，波动率越大代表策略风险越高。

夏普比率：夏普比率表示每承受一份风险会带来多少的超额回报，也就是年化收益与年化波动率的比值。夏普比率越大，代表策略的收益与风险的比值越高当两个策略收益相同时，肯定会倾向于回撤最小的那一个策略，这时候就要参考夏普比率这一个指标。

信息比率：等于年化超额收益率/年化超额收益波动率。该指标用来衡量策略相对大盘指数的超额收益能力，参考该指标，可以更准确滴衡量策略选股模型有效性。

Beta：Beta表示策略与大盘的相关程度。Beta值如果等于1意味着大盘涨1%的时候，策略也会涨1% ，策略的上涨下跌幅度与大盘相一致；如果Beta值小于1，则意味着策略的涨跌受到大盘的影响更小一些。

Alpha：是策略超过比较基准的超额收益。但比较基准不同时，超额收益也会不同。一般专业投资者追求的就是超越基准的Alpha收益。

二  交易统计

用户可以通过交易统计中的年换手率指标了解策略的调仓频繁程度。也可以通过分析交易赢率，了解策略过往的每笔交易整体赚钱的概率。

通常来说，交易赢率越高越好，不过虽然有些策略交易赢率比较低，但是平均每次获取正收益的收益会远远超越获取负收益时的收益，这种类型的策略，也是一个好的策略。同时，在交易统计中也要注意可执行比例这一数据，可执行比例指的是选到的股票是否经常是会因停牌、涨跌停无法操作。

策略中的流通性指标有以下三个：

策略持股数：持股数10只以上的策略收益会更加稳定。 5只以下的策略偶然性大。 

年换手率：基本面策略的年换手率在3-10倍。 技术面小盘策略的年换手年换手率一般在20-50倍。

换股次数：换股次数少的策略容易出现拟合。 策略换股次数最好在100次以上。

其他交易统计中的指标还有：

月赢率：代表策略每月收益战胜指数的概率。

指数跟踪误差：表示策略超额收益的波动率。

月赢率和跟踪误差是指数增强策略常用的两个指标。好的沪深300增强策略月赢率通常 > 80%, 跟踪误差通常 < 7%。

除了收益统计和交易统计，用户还可以通过收益曲线、收益周期统计等图标直观地对比和观察策略与基准的收益和回撤情况，对策略进行多维度的评估。